珠三角（jiǎo）固（gù）廢企業強勢崛起背後：環保產業3個增長本（běn）質

導語：政（zhèng）策是驅動環保的直接因素（sù），經濟是（shì）決定環保的根本因素。

政策的驅（qū）動力（lì）變弱以來（lái），很多環保企業越幹越迷茫。一位在環保企業任高管朋友表示，近些年的一些變化讓他越來越琢磨不透。

這是現（xiàn）階（jiē）段很多朋友的困惑：環（huán）保（bǎo）產業增長的根本（běn）原（yuán）因到底是什麽？產業發展的邊界在哪？能否從（cóng）一些角度得到全景（jǐng）式的觀察？

就企業而言，影（yǐng）響因（yīn）素各不（bú）相同，需要具體情況具體討論（lùn），但是把視角（jiǎo）拉升至一個領域、一個區域，就能發現一些規律，這些規律基本上是企業發展空間的邊界。

長久以來，環保企業普（pǔ）遍（biàn）以（yǐ）政策為單一決策點（diǎn），而忽視對政策背（bèi）後更深層影（yǐng）響因素的參（cān）考，比如地方的經濟狀況、營商環境等。

環保產業的發展依（yī）托（tuō）經濟基礎，而各地的經濟狀況各不相同，因此，環保產業發展的過程中具有顯著的地域特征（zhēng）。

環（huán）保（bǎo）行業的（de）發展過程中，在一些領域顯現出集群效應（yīng），如裝備製造大多聚集於東南沿海（hǎi）省份，而固廢處理領域的巨頭則在（zài）珠三角有明顯的聚集。

珠（zhū）三角（jiǎo）的固（gù）廢產業和龍頭（tóu）企業

固廢領域經曆二十多年的大發展、大（dà）變革，各（gè）地方都形成了相應的產業配套，但就產業的發（fā）展程度、企業的（de）聚集度和產能輸出程度而（ér）言，珠三角固（gù）廢產業（yè）是國內獨一份。

研究下來，珠三角地區的固廢產業確實呈現出（chū）一定的地域特征，同時其中蘊含有關環保企業發展的共性（xìng）邏輯。

首先來盤點一下這些年活躍在業（yè）內的珠三角固廢（fèi）企業：

廣環投：廣州市政府直屬的全資國有企業（yè），成立於 2008 年 1 月，主業聚焦固廢處（chù）理（lǐ），在（zài）廣州（zhōu）市占有極高市場份（fèn）額，總資產超（chāo）過 370 億元，曾於 2020 年混改博世科（kē）。

廣東（dōng）省環保集團：成立（lì）於 2000 年，廣東（dōng）省屬國有企業，前身為廣業集團。2021 年 3 月 18 日，為（wéi）推動形成全省（shěng）環境治理“一盤棋”新局麵，企業正式更（gèng）名為（wéi）“廣東省環保集團有限（xiàn）公司”，固廢處理是其核心業務之一。

僑銀股份：20 餘年深耕市政環衛領域，2020 年在深交所上市，成功實（shí）現由環（huán）衛（wèi）到城市服務、廣東到全國的“城市大管家”模式轉（zhuǎn）型。

東江環保：危廢領域超級龍頭企（qǐ）業，創立於 1999 年，深港兩地上市環保企業，2016 年被廣（guǎng）東廣晟混改（gǎi），創始人張維仰退居幕後。東江環保危廢業（yè）務重點分布在華（huá）東（dōng）和華南區（qū）域。

深能環（huán）保：深圳市能源環（huán）保有限公司，是深圳能源集團旗下的大型環保（bǎo）專業化公司，成立於 1997 年，是國內最早從事（shì）該領（lǐng）域的專業化公司之一，業務涉及垃圾焚燒、三廢處理、汙泥焚（fén）燒等領域。

綠色（sè）動（dòng）力：前身為 2000 年（nián）成立的深圳道斯環保科技有限公司，是中國最早引進國際先進垃圾焚燒（shāo）技（jì）術進行國產化開發（fā）的專業企業之一。目前由北京市國資委控股，總部位（wèi）於深圳，是中國垃圾焚燒發電行業內首家 A+H 股上市企業。項目（mù）分布國內 19 個省市區域，項目數量在國內同行業位（wèi）居前列。

光大環境：中國最大環保企業、全球最大垃圾發電投資運（yùn）營商，嚴格來說不屬於純粹珠三角企業，列在這（zhè）裏是基於其在深圳設立了（le）國內總部，對國內（nèi）項目運營管理、工程建設（shè）、科技研發、設備（bèi）製造等業務實行（háng）集中統一管理。

深投環保（深圳市環保（bǎo）科技集團股份有限公司（sī））：成（chéng）立於 1988 年，是國內首家為（wéi）工業（yè）企業（yè）提供危險廢物處理處置配套服務的專業機構，業務分布中國華北（běi）、西南、華東（dōng）、珠三角等區（qū）域。

格林美：2001年12月28日在深圳注冊成立，2010年1月登陸深圳證券交易所。中國（guó）開采城市礦山資（zī）源第一股，世界領（lǐng）先（xiān）的新能源材料與城市礦山開采企業。在國內11省和直轄（xiá）市建（jiàn）成16個廢物循環與新能源材料園區。

盈（yíng）峰（fēng）環（huán）境：環（huán）衛裝備領域龍頭（tóu）企業，深交所主板上（shàng）市公司，主營業務涵蓋環（huán）衛裝備、環衛服務、環境裝備、科學儀器、環衛機器人、垃（lā）圾焚燒發電、風機裝備等。

瀚藍環境：中國垃圾焚燒發電領域（yù）頭部企業，前身為南（nán）海發展股（gǔ）份（fèn）有限公司，1992 年成（chéng）立，2000 年上交所主板上市，服務範圍（wéi）已擴展至全國 16 個省。

順控（kòng）發展：佛（fó）山市順德區政府實控企業，深交所主板上市（shì），固廢（fèi）處理是（shì）其核心業務板塊，形成了集垃圾焚燒發電、垃（lā）圾分類及協同處置、市政（zhèng）環衛、工業（yè）固廢及（jí）危廢處置為一體的綜合性固廢產業服務平台。業務範圍涉及國內多個地區。

東實集團：成立於 2012 年 10 月 31 日，是東莞市屬國有企業，是東（dōng）莞“環保大管家”，業務涵蓋固（gù）體（tǐ）廢物處理（lǐ）處置、工業節能及工（gōng）業（yè）固廢治理、土壤（rǎng）修複（fù）及環境衛生治理三大領域。

中山公用：公司（sī）成立於 1998 年，中山市政府控股，深交所主板上（shàng）市。中山公用事業集（jí）團（tuán）股份有限公（gōng）司的固廢處理業務包括服務於中山市北部 8 個鎮（街）區的固廢處理項目，垃圾（jī）處理能力達到 2500 噸/日，年均發電量達到 3 億度/年。

長青集團：廣東長青（集團）股份有限公司創（chuàng）建於 1985 年，深（shēn）交（jiāo）所主板上市企業。生（shēng）物質熱電裝機（jī）規模位居中國同行的前（qián）列。公（gōng）司從燃氣、取暖用品（pǐn）及（jí）其核心（xīn）部件的製造型企業，成功進軍環保（bǎo）熱能產業。

……不一一列舉。

經過對比可以發現，珠三角地區的固廢企業數量眾多（duō），普遍（biàn）規模較大，多（duō）是行業頭部企業，且大多已經上市，在深耕本地業務的同時能夠輻射周邊區域甚至全國市場，形成（chéng）了向外輸出產能的優勢和地域特征。

這一現象背後的底層邏輯是（shì）什麽？珠三角固廢企業為何能齊齊領先於行業（yè）？其中暗含哪（nǎ）些環保（bǎo）行業共（gòng）性規律？我們來一一解（jiě）開。

經濟基礎和人口規模決定市場需求

經濟基礎決定上層建築，經濟基（jī）礎（chǔ）決定環保產業。

談到區域固廢產業的（de）發（fā）展，不可（kě）避免（miǎn）地要談到區域的經濟發展狀況，因為這是決（jué）定環保（bǎo）行業需求狀況的根本因素。

以 2021 年為例，珠三角九座城（chéng）市的 GDP 合計突破 10 萬億元，其中深圳、廣州、佛（fó）山和東莞都是萬億 GDP 城（chéng）市，深圳首次突破 3 萬億（yì）元（yuán）大關（guān），東莞邁上 GDP 萬億（yì）元和人口千萬的“雙萬”新（xīn）起點，全國二十多座萬億 GDP 城市，珠三角占（zhàn）據 4 城。

環（huán）保產業有一條參考線（xiàn），即（jí）一個成熟經（jīng）濟（jì）體的環保產業的產值大約占 GDP 規模的 2-3%。國內較發（fā）達區域能（néng）夠達到甚至超過（guò）這一標準，欠發達（dá）地（dì）區則不到 2%，據此即可推算一個地區的環保市場規（guī）模，而珠三角無疑（yí）是極為理（lǐ）想的環保市場區域。

環保產業的另（lìng）一個基礎參考數據（jù）是人口規（guī）模，一個地方人口的規模決定了相配套的環保（bǎo）產業規模，如生活垃圾處理等（děng）。

改（gǎi）革開放以（yǐ）來，珠三角地區人口規模（mó）迅猛增（zēng）長，同時外來人口眾多，2020 年廣州（zhōu）市就業人（rén）口達 1158.01 萬，深圳市就業人口為 1292.29 萬。根據官方數據，2021 年城市生活（huó）垃圾產量最高的 5 座城市是上海、北京、廣州、重慶和深圳（zhèn）。人均生活（huó）垃圾（jī）產生量最高的（de）城市是東莞（wǎn）市，人均每日產生生活（huó）垃圾（jī） 1.30 公斤。

由此可見，珠三角地區是國內少有的垃圾高產（chǎn）區域，這種（zhǒng）高產既體現在總（zǒng）量，也體現在區域密度。

此外（wài），第二（èr）產業的高速發展是刺激珠三角地區形成固廢產業集群（qún）的關鍵要素。珠三（sān）角的（de）工業企業發展迅速，特別是在先進製造（zào）業方麵表現（xiàn）突出。

廣東省工業產值前十的行業分別為計（jì）算機、通信（xìn）和其他電子設備製（zhì）造業、電氣機械和器材製造業、汽車製造（zào）業、金屬製（zhì）品業等，產生的危（wēi）廢主（zhǔ）要為含銅廢物（HW22）、表麵處理廢物（HW17）、焚燒處（chù）置廢物（HW18）、含酚廢物（HW39）、廢酸（HW34）等。

而廣東全省危廢產生量最大（dà）的十大城市分別為深圳、廣州、惠州、東莞、佛山、清遠、韶關、珠海、中山（shān）和江門，占全省總量的 93.4%，主（zhǔ）要集中在珠三角地區。

此外（wài），珠三角地區較早（zǎo）開始產業轉型升級，產業高級化趨勢明顯，在全國處於較高水平。

工（gōng）業產業的集群化和先進性（xìng），為環保產業帶來（lái）了良好（hǎo）的基礎條件，一（yī）是有相對（duì）持續穩定的需求，二是規模化帶來的集群效益（yì），三是固廢處理技術的領先性，珠三角固廢企業的崛起於全國莫不受益於（yú）此。

顯然，珠三角地區的固廢（fèi）產業首先在本（běn）土（tǔ）市場需求這一點上就具備（bèi）前天優勢，這為珠三角固廢企業後來崛起於行業（yè）奠定了基礎。

改革先行優勢帶來固（gù）廢業先發優勢

珠三角地區的固危廢產業發展迅速的另一個關（guān）鍵因素是先發優勢，而這種先（xiān）發優勢則來自珠三角作為改革試驗田的先（xiān）行優勢。

廣東是改革開放的試驗田，珠（zhū）三角則是改革開放的前（qián）沿（yán）陣地。

憑借瀕臨港澳的優越區位條件和改革開放的政策優勢（shì），珠三角地區較（jiào）早地（dì）成為國內城市（shì）化水平高、發（fā）育完善的都（dōu）市經濟區。

經濟的先行意味著環保（bǎo）產業的先行，珠（zhū）三角的經濟先發（fā）優勢和規模為固廢產業提供了快速發（fā）展的條件和先機（jī），因此珠三角固廢企業後來能夠領先（xiān）行業並（bìng）走向其他地區。

前述（shù）固（gù）危廢企業基本上是（shì）國內這一領域的先行（háng）者，在行業的發（fā）展中占據了先發（fā）優勢。

在任何一個領域，進入的（de）時機非常重要。不隻是固廢領域，環保行業各細分領域中的頭部企業幾乎都是在較早的時期就開始布局和深耕。

這幾乎是一條商業準則，但當前行業中（zhōng）有兩個現象與之相悖，一是部分（fèn）環保集（jí）團的憑空組建，另一是一些第二增長曲線的跟風探索。

從粵（yuè）係固廢產業發展的案例中不難看到，成功的戰略布局（jú）和機遇把握有（yǒu）兩個關（guān）鍵點，一是進入的時機足夠早，二是深耕的時（shí）間足夠長。

如果（guǒ）一個戰略布（bù）局已經存在跟風的成分（fèn），那麽基本上機（jī）會（huì）不大。

由於站在離改革開放風口最近的位置上，珠三（sān）角固廢企業獲得（dé）了相（xiàng）對領先的（de）成為（wéi）全國性企（qǐ）業的先機；但如果僅僅是良好的本土市場條件和發展（zhǎn）的先機，尚不足（zú）以解釋珠三角固廢（fèi）企業為何能以地域性（xìng）優勢領先國內。

在上述兩個因素之外，還有一個關（guān）鍵因素是營（yíng）商環境。

製度改革造就（jiù）良好營商環境（jìng）

環保產業服務和依附於社會經濟發展（zhǎn），但作為一個產業（yè）的發（fā）展也需要良好的營（yíng）商環境。

對於固（gù）危廢產業而言，珠三角地區一方麵有持續大（dà）規（guī）模增（zēng）長的市場，另一方麵是改革帶來的良好營商環境。

就（jiù）商業製度，珠三角是改（gǎi）革開放的先行地，在政策製定和監管上相對更加靈（líng）活。

珠三角臨近港澳，發展市場經（jīng）濟較早（zǎo），這使得珠三角的產業可（kě）以利（lì）用港澳的資金、技術和（hé）管理經驗；其中，固廢產業的發展也能夠較早地引入先進的理念和技術。

珠三角是國內最早（zǎo）發展市場經（jīng）濟（jì）和改革開放試點的地區，經濟（jì）活動受到市場（chǎng）自由調節較多，政府幹（gàn）預相對內陸地區較少，因此成（chéng）為（wéi）中國市場（chǎng）化較為徹底（dǐ），市場活動（dòng）最為（wéi）活躍的地區之一。

這對於環保產業而言至關（guān）重要，環保本身是一個由（yóu）政策驅動（dòng）、麵對政府客戶的產業，如果缺（quē）乏市場化的製度建設，產業發展的（de）活力就會變差。

活躍（yuè）的市場經濟能夠促（cù）進（jìn）行業的競爭，從而實現要素的高效（xiào）配置，在（zài）激烈的市場競爭下，企（qǐ）業隻有不斷進行產品和技術創新，才能（néng）保證（zhèng）不被淘汰。

環保產業身處其中同樣如此，所以珠三角（jiǎo）固廢企（qǐ）業普遍表現出了戰略（luè）布局和治理上的優越性。以（yǐ）瀚藍環境、東江環保等從地方走向全（quán）國市場的國民企為例，其戰略布局（jú）、企業治理等維度均在一定程（chéng）度上均優於同行。

從環（huán）保（bǎo）督察的結果可（kě）以看得出來，一些地方環保政策落實不（bú）下去（qù）、相應（yīng）的環保配套產業發展相對落後，問題多出於機製改（gǎi）革的滯（zhì）後（hòu）。

青山此前的文章中分析到，行業（yè）內的一部分國企能夠從地方走向（xiàng）全國，與其在不斷的改革中形成（chéng）了全新治理模式有關（參考文章：環（huán）保“地方軍”的蛻（tuì）變（biàn））。

珠（zhū）三角固廢企業發展啟示錄

環保產業與經（jīng）濟建設是互相成就（jiù）的關係，就現（xiàn）實的情況而言，一些依（yī）賴本土市場的（de）環保企業，天（tiān）花（huā）板就在於本土經（jīng）濟的發展水平（píng）。

總體上，經濟發展水平決定了環保的上限，環保行業的發展很難跳出經（jīng）濟現狀。尤其是經濟環境出現狀況的時候，環保行業必然受到影（yǐng）響，這就能解釋為什麽現在一些企業麵臨需求（qiú）變少、付款變差的困境。

這是（shì）一個結（jié）構性的變革，珠三角固廢（fèi）企業（yè）的崛起本質上得益於珠三（sān）角地區在改革開（kāi）放下（xià）經濟的高（gāo）速發展。而（ér）如今（jīn）行業（yè）整體性的寒潮同樣源自經濟的波動。

過去強力的政策驅動，把（bǎ）很多企業框在了政策導向的思維下，事實上影（yǐng）響環保行業更加本質的因素是經濟（jì）基礎。

行業要清楚認識到（dào）一點，過去的高增長是（shì）階段性（xìng）的、是非常態（tài）的（de）。如果（guǒ）我們左右多看看，可以發現這種情況在很多領域存在（zài）。

青山服務的一些企業這幾年完成了（le）業務（wù）結構和治理結（jié）構從非常態到常態（tài）的轉變，過程雖然痛苦，但陣痛過（guò）後逐漸迎來了坦途。

環保企業普遍麵臨產業轉折期的變革，需要（yào）根據行業的演變邏輯（jí）勾（gōu）劃企業未來的路。