珠三角固廢企業強（qiáng）勢崛起背後（hòu）：環保（bǎo）產（chǎn）業3個增長本（běn）質

導語：政策（cè）是驅動環保的直接因素（sù），經濟是決（jué）定環保的根本因素。

政策的（de）驅動力（lì）變弱以來，很多環保企業越幹越迷茫。一位在環保企業任高管朋友表示（shì），近些年（nián）的一些變化讓他越（yuè）來越琢磨不透。

這是現階段（duàn）很（hěn）多（duō）朋友的（de）困惑：環保產業增長（zhǎng）的（de）根本原因到底是什麽？產業發展的邊（biān）界在哪？能（néng）否（fǒu）從一些角度得到全景式的觀察（chá）？

就企業（yè）而言，影響因素（sù）各不相同，需要具體情況具體（tǐ）討論，但是把視（shì）角拉升（shēng）至一個領域、一個區域，就能發現（xiàn）一些規律，這些規律基（jī）本上是企業發展空間的邊界。

長久以來，環保企（qǐ）業普遍以政策為單一決（jué）策點，而忽視（shì）對政策背後更深層影響因素的參考，比如地方的經濟狀況、營商（shāng）環境等。

環保產業的發展依托經濟基礎，而各地的經濟狀況各不相同，因此，環保（bǎo）產業發展的過程中具有顯著的地域特（tè）征（zhēng）。

環（huán）保行（háng）業的發展過程中（zhōng），在一些領域顯現出集群效應，如裝備製造大多聚集（jí）於東南沿海省份，而（ér）固廢處理領域（yù）的巨頭則在（zài）珠三角有明顯的聚集。

珠三角的（de）固廢產業和龍頭（tóu）企業

固廢領域經曆二十多年的大發展、大（dà）變革，各地方都形成了相（xiàng）應的產業配套，但就（jiù）產業（yè）的發展程度、企業的聚集度和產能輸出程度（dù）而言，珠三角固廢產業是國內獨一份。

研究下（xià）來，珠三（sān）角地區的固廢產業確實呈現出一定的地域（yù）特征，同時其中蘊含有關環保企業（yè）發展的共性邏輯。

首先來盤點一下這些年活躍在業內的珠三角固廢企業：

廣環投：廣州市政府直屬的全資國有企業，成立於 2008 年（nián） 1 月（yuè），主業聚焦固（gù）廢處理（lǐ），在廣州（zhōu）市占有極高市場份額，總資產超過 370 億元，曾於 2020 年混改博世科（kē）。

廣東省環保集團：成（chéng）立於 2000 年，廣東省屬國有企業，前身為廣業集團（tuán）。2021 年 3 月 18 日，為推動形成全省環境治理“一盤棋”新局（jú）麵，企業正式更名（míng）為“廣東省環保集團有限公司”，固（gù）廢處理是（shì）其核心業（yè）務之一。

僑銀股份：20 餘年深耕市政環衛領域，2020 年在深交所上市，成功實現由環衛到城市服務、廣東到全國的“城市大管家”模（mó）式（shì）轉型。

東江（jiāng）環保：危廢領域超級龍頭企業，創立於 1999 年，深港兩地上（shàng）市環保企（qǐ）業，2016 年被廣東廣晟混（hún）改，創始人張維（wéi）仰退居幕（mù）後。東江環保危廢（fèi）業務重點分布在華東和華南區域。

深能環保：深圳市能源（yuán）環保有限公司，是深圳能源集團旗下的大型環保專業化公司，成立於 1997 年，是國內最早從事該領域的專業化公司之一（yī），業務涉及垃圾焚燒（shāo）、三廢處理、汙泥焚燒等領域。

綠色動（dòng）力：前身為 2000 年成立的深圳（zhèn）道斯環保科技有限公司，是（shì）中國最（zuì）早引進（jìn）國際先進垃圾焚（fén）燒技術進行國（guó）產化開發的專業（yè）企業之一。目前由北京市國資委控股，總部位（wèi）於深圳，是中國垃圾焚燒發電行業內首家 A+H 股上市企業。項目分布國內 19 個省（shěng）市區域，項目數量在國內（nèi）同行業位居前列。

光大環境（jìng）：中國最大（dà）環保企業、全球最大垃圾發電投資運（yùn）營商，嚴格來說不屬於純粹珠三角企（qǐ）業，列在這裏是基於其在深（shēn）圳設立了國內（nèi）總部，對國內項目運營管理、工程（chéng）建設、科技（jì）研（yán）發、設備製造等（děng）業務實行集中統一管理。

深投環保（深圳市環保科（kē）技集團股份有限（xiàn）公司）：成立於 1988 年，是國內首家為工（gōng）業企業提供危險廢物處理處置配套服務的專業機（jī）構（gòu），業務分布（bù）中（zhōng）國華北、西南、華東、珠（zhū）三角等區域。

格林美：2001年12月28日在深圳注冊成立，2010年1月（yuè）登陸深圳證券（quàn）交易所。中國開采城市礦山資源第一股，世界領先的新能源材料與城市礦（kuàng）山開采企（qǐ）業。在國（guó）內11省和直轄市建成16個廢物（wù）循環與新能源材料園區。

盈峰環境：環衛裝備領域龍頭企業，深交所主板上市公司，主營業（yè）務（wù）涵蓋環衛裝備、環衛服務、環境裝備、科學儀器、環衛機器人（rén）、垃圾焚燒發（fā）電（diàn）、風機裝備等（děng）。

瀚藍環境：中國垃圾焚燒發電領（lǐng）域頭（tóu）部企業，前身為南海發展股份有限公司，1992 年（nián）成立，2000 年上交所主板上市，服務範圍已擴展至全國 16 個省。

順控發展：佛山市順德區政府實控（kòng）企業，深交所主板上市，固廢處理是其核心業務板（bǎn）塊，形成了集垃圾焚燒發電、垃圾分類及協（xié）同處（chù）置、市政環衛、工業固（gù）廢及危廢處置為一體的綜合性（xìng）固（gù）廢產業服務平台。業務範圍涉及國內多個地區。

東實（shí）集團：成（chéng）立於 2012 年 10 月 31 日，是東莞市屬國有企業，是（shì）東莞（wǎn）“環保大管家”，業（yè）務（wù）涵蓋固體廢物處理處置、工業節能及工業固廢治理、土壤（rǎng）修複及環境衛生治理三（sān）大領域。

中山公用：公司成立（lì）於 1998 年，中山市政府控股，深交所主板上市。中山公用事（shì）業集團股份有限公司的固廢處理業務包括服務於中山市北部 8 個鎮（街）區（qū）的固（gù）廢處理項目，垃圾處理能力（lì）達（dá）到 2500 噸/日，年均發電量達到 3 億度/年。

長青集團：廣東長青（集團）股份有限公司創建於 1985 年，深交所主板上市（shì）企業（yè）。生物質熱電裝機規模位居中國（guó）同行的前列。公司從燃氣、取暖用品及其核心部件的製造型企業，成功進軍（jun1）環保熱能產業。

……不一一列舉。

經過對比（bǐ）可以發現，珠三角地（dì）區的固廢企業數量眾多，普遍規模較（jiào）大（dà），多是（shì）行業頭部企（qǐ）業，且大多已經上市，在深（shēn）耕本地業務的（de）同時能夠（gòu）輻射（shè）周邊區域甚（shèn）至全國市場，形成了向外輸出（chū）產（chǎn）能的優勢和地域特（tè）征。

這一現象背後的底層（céng）邏輯是什（shí）麽？珠三角固廢企（qǐ）業為何能齊齊領先於行業？其中暗含哪些環保（bǎo）行業共性規律？我們來一一解開。

經濟（jì）基礎和人口規模決（jué）定市場需求

經濟基礎決定上層建築，經濟基（jī）礎決定環（huán）保產業。

談（tán）到區域固廢產業的發展，不可避免地要談到區域的經濟發展狀況，因為這是決定環保行業需（xū）求狀況（kuàng）的根本因素。

以 2021 年為例，珠三角九座城（chéng）市的 GDP 合計突破 10 萬（wàn）億元，其中深圳、廣州、佛山和東（dōng）莞（wǎn）都是萬億 GDP 城市，深圳首次（cì）突（tū）破 3 萬億（yì）元大關，東莞邁上 GDP 萬億元和人口千萬的“雙萬”新起點，全國二十多座萬（wàn）億 GDP 城市，珠三角占據 4 城。

環保產業有一條參考線，即一個成熟經（jīng）濟（jì）體的環保產業的產值大約（yuē）占 GDP 規模的 2-3%。國內較發達（dá）區域能夠達到甚至超過這一標（biāo）準，欠發達地區則不到 2%，據此即可推算一個（gè）地區的環保市（shì）場規模，而珠三角無疑是極為理想的環保市場區域。

環保產業的（de）另一個（gè）基礎參考數據是人口規模，一（yī）個地方人口的規模決（jué）定了相配套的（de）環保（bǎo）產業規模，如生活垃圾處理等。

改革開放以來，珠三角地區人口規模迅猛增長，同時外來人口眾多，2020 年廣州市就業人口達 1158.01 萬，深（shēn）圳市就業人口為 1292.29 萬。根據官方數據，2021 年城市生活垃圾（jī）產量最高的 5 座城市是上海（hǎi）、北京、廣州、重慶和深圳。人均生活垃圾產生量最高的城市是（shì）東莞市，人均每日產生生（shēng）活垃（lā）圾 1.30 公斤。

由（yóu）此可見，珠三角地區是國內少（shǎo）有的垃圾高產區域，這種高產既體現在總量，也體（tǐ）現（xiàn）在區域密度。

此（cǐ）外，第二產業的高速（sù）發展是刺（cì）激珠三角地區形（xíng）成固（gù）廢產業集群（qún）的關鍵要素。珠三角的工（gōng）業企業（yè）發展迅速（sù），特別是在先進（jìn）製造業（yè）方麵表現突出。

廣（guǎng）東省工業產（chǎn）值前十的（de）行業（yè）分別為計算機、通信和其他電子設備製造業、電氣機械和器材製造業、汽車製造業、金屬（shǔ）製（zhì）品業等，產生的危廢（fèi）主要為含（hán）銅廢（fèi）物（wù）（HW22）、表麵處理廢（fèi）物（HW17）、焚燒處（chù）置廢物（HW18）、含酚廢物（HW39）、廢酸（HW34）等。

而廣東全省危廢產生（shēng）量最大的（de）十大城市分別為深圳、廣州、惠（huì）州、東莞、佛山、清遠、韶關、珠海、中山（shān）和江門，占全省總量的 93.4%，主要集（jí）中在珠三角（jiǎo）地區。

此外，珠三角地區較早開始產業（yè）轉型升級，產業（yè）高級化趨勢明顯，在全（quán）國處於較高水平。

工業產業的集群化和先（xiān）進（jìn）性（xìng），為環保產業帶來了良好的基礎（chǔ）條件，一是有相對持續穩定的需（xū）求，二是規模化帶（dài）來的集群效益，三是固廢（fèi）處理技術的領先性，珠三角固廢企業的崛起於全國莫不受益（yì）於（yú）此。

顯然，珠三角地區的固廢產（chǎn）業首先在本土市場（chǎng）需求這一點上就具備前天優勢，這為珠三角固廢企業後來崛起於行業奠定了基礎。

改革（gé）先行優勢帶來固廢業先發優勢

珠三角地區的固危（wēi）廢（fèi）產業發展迅速的另一個關鍵因素是先發優勢，而這種先發優勢則來自珠三角作為改革試驗（yàn）田的先行優勢。

廣東是改革開放的（de）試（shì）驗田，珠三角則是（shì）改（gǎi）革開放的前沿陣地。

憑借（jiè）瀕臨港澳的優越區位條件和改革開放的（de）政策優勢，珠三角地區較早地成為國內城市化水平高、發育完善的都市經濟區。

經濟的先行意味著環保產業的先行，珠三角的經濟先發優勢和規模為固廢產業提供了（le）快（kuài）速發展的條件（jiàn）和先（xiān）機（jī），因此珠三角固廢企業後來能夠領（lǐng）先行業並走向其他（tā）地區。

前述固危廢企業基本上是（shì）國內這一領（lǐng）域的先行者，在行業的發展中占據（jù）了先發優勢。

在任何一個領（lǐng）域，進入（rù）的時機非常重要（yào）。不隻是固廢領域，環保行業各細分領域中的頭部企業幾乎都是在較早（zǎo）的時期就開始布（bù）局和（hé）深耕。

這幾乎（hū）是一條商業準則，但當前行業中有兩個現（xiàn）象與之相（xiàng）悖，一是部分環保集團的憑空（kōng）組建，另一是一些第二增長曲線的跟風探索。

從粵係固（gù）廢產業發展的案例中不（bú）難看（kàn）到，成功的戰略布局和機遇把握有兩個關鍵點，一是進入的（de）時機足（zú）夠早，二是（shì）深耕的時間足（zú）夠（gòu）長（zhǎng）。

如果一個戰略布局已經存在跟風的成分，那（nà）麽（me）基（jī）本上機會不大。

由於（yú）站（zhàn）在離改（gǎi）革開放風口最近的（de）位置上，珠（zhū）三角固廢企業（yè）獲得了相對領先的成為全國性企業的先機；但如果（guǒ）僅僅是良好的本土市（shì）場條件和發展的先機，尚不足以解釋珠三角固廢企業為何能以地域（yù）性優勢領先國內。

在上述兩個因素之外，還有一個關鍵因素是營商環境。

製度改革造就良（liáng）好營商環（huán）境

環保產業服務和依附於（yú）社會經濟發展，但作為一個產業的（de）發展也需要良好的營商環境。

對於固（gù）危廢（fèi）產業而言，珠三（sān）角（jiǎo）地區一（yī）方麵有（yǒu）持續大規模增（zēng）長的市場，另一方麵是改革帶來的良好營商環境。

就商業製度（dù），珠三角是改革開放的先行地，在政（zhèng）策製定和監管上相對（duì）更（gèng）加靈活。

珠三角臨（lín）近港澳，發展市場經濟較早，這使得珠三角的產業可以利用港澳（ào）的資金、技術和管理經驗（yàn）；其中，固廢產業的發展也能夠較早地引入先進的理（lǐ）念和技術。

珠三角是國內最早發展市場經濟和改革開放試點的地區，經濟活動受（shòu）到市場自由調節較多，政府幹預相對（duì）內陸地區較少，因（yīn）此成為中國市場（chǎng）化較為徹底，市場（chǎng）活動最（zuì）為活（huó）躍的地區之一。

這對於環保產業而言至關重要（yào），環保本身是（shì）一個由政策驅動、麵對政府客（kè）戶的產（chǎn）業，如果缺乏市場化的製度建設，產業發展（zhǎn）的活（huó）力就會變差。

活躍的市場經濟能夠促進行業的競爭（zhēng），從而實現要素的高效配置，在激烈的市場競爭下，企業隻有不斷進行產品和技（jì）術（shù）創（chuàng）新，才能保證不被淘汰。

環保產業身處其中同樣如此，所以珠三角（jiǎo）固廢企業普（pǔ）遍表現出了戰略布局（jú）和治理上的優越性。以瀚藍環境、東江環保等從地方走向全國市場的國民企為例，其戰略布局、企業治理等維度均在一（yī）定程度上均優於同行。

從環保督（dū）察的結（jié）果可以看得出來，一些地方環保政（zhèng）策落實不下（xià）去（qù）、相應的環保配套產（chǎn）業發展相對落後，問題多出於機製改革的滯後。

青山此前的文章中分析到，行業內的一部分國企（qǐ）能夠（gòu）從地方走（zǒu）向（xiàng）全國，與其在不斷的改革中形成了全新治（zhì）理模式有關（參考文（wén）章：環保“地方（fāng）軍（jun1）”的蛻變）。

珠（zhū）三角固廢企業發展啟示錄

環保產業與經（jīng）濟建設是互相成就的關係，就現（xiàn）實的情況而言，一些依賴本土市（shì）場的環保（bǎo）企業，天花板就在於本土經（jīng）濟的發展水平。

總體上，經濟發展（zhǎn）水平決定了環保的上限，環保行業的發展很難跳出（chū）經濟現狀（zhuàng）。尤其是（shì）經濟環境出現狀況的時候，環保行業必然受（shòu）到影響，這就能解釋（shì）為什（shí）麽現在一些企業麵臨需求變少、付款變差的困境。

這是一個結構性的變革，珠三角固廢企（qǐ）業的崛起本質上得益於珠三角地區（qū）在改革開放下（xià）經濟的高速發展（zhǎn）。而如今行業整體性的寒潮同樣源自經濟的波動。

過去強力的政策驅動，把很多企業框在了政策導向的思維（wéi）下（xià），事（shì）實上影響環保行業更加本質的（de）因素是經濟基礎。

行業（yè）要清楚（chǔ）認識到一點，過去的高增（zēng）長是階段性的、是非常（cháng）態的。如（rú）果我們（men）左右多看看，可以發現這種情況在很多領域存在。

青山（shān）服務的一些企業這幾（jǐ）年完成了業務結構（gòu）和治（zhì）理結構從非常態到常（cháng）態的轉變，過（guò）程雖然痛苦，但陣痛過後逐漸迎來了坦途。

環（huán）保企業普遍麵臨產業轉折（shé）期的變革，需要根（gēn）據行業的演變邏輯勾劃企業未來的路。